AI硬件板块强劲增长

从2020年4月9日至2023年6月30日，AI硬件板块表现强劲，CPO指数涨幅超320%，存储芯片指数和GPU指数分别上涨超过250%和150%。近期一则关于算力产业的新闻引发广泛关注。

算力需求预测

据央视财经报道，预计到2029年，中国算力卡采购额将飙升至1.44万亿元。这一预测加强了投资者对中国涌现市值万亿甚至十万亿上市公司的期待。

尽管如此，7月10日A股AI硬件板块出现下跌，部分个股跌幅显著。市场分析师认为，此次下跌是市场筹码拥挤、资金流转向及利好消息兑现三重影响的结果。尽管产业景气度未改，但市场需时间消化板块内部分化和估值。

业绩验证期

7月中下旬，随着中美财报季的到来，将是验证AI硬件板块成色的关键时期。预期能展现稳健业绩的企业将率先稳定股价。

机构观点认为，中国或将孕育出多家市值过万亿的上市企业，其中算力芯片被视作核心基础，市场成长空间巨大。

市场调整与未来走势

尽管AI硬件板块自7月1日起有所调整，但周五的大幅跳水可能预示着市场需要重新评估。个股方面，诸如兆易创新、中际旭创和寒武纪等跌幅显著，反映出市场对高估值个股的重新审视。

展望未来，策略分析师预计创业板指数可能继续震荡，科创50指数需关注上升趋势线与20日线的表现。市场缺乏系统性上攻机会，而板块轮动和低位补涨成为主要机会。

渤海证券认为，随着中报周期的临近，业绩将成为行业轮动的主要驱动力。算力板块在筹码整固后有望再配置，同时医药生物和非银金融行业也存在修复性机会。

华泰证券指出，全球AI板块经历了调整，这并非宏观风险驱动，而是产业叙事的扰动。建议关注国产AI算力、存储、半导体设备和AI通胀受益板块。