今日A股市场呈现明显分化格局，沪指小幅收红，而昨日强势反弹的创业板指则遭遇重挫。截至收盘，上证指数微涨0.07%，报3867.03点；深证成指下跌1.42%，收于14061.44点；创业板指跌幅达3.23%，报3566.73点。沪深京三市合计成交额26688亿元，较前一交易日缩减约3000亿元，市场交投情绪有所降温。

板块与个股：防御性板块受青睐，科技题材承压

从行业层面看，上涨板块明显少于下跌板块。贵金属、医疗美容、煤炭、电力及石油石化等防御性板块表现强势，而机器人、游戏、玻璃玻纤、电子化学品、光学光电子和电池等科技成长类板块则普遍回调。个股层面，全市场超过1500只股票实现上涨，其中近50只个股封涨停板。

电力板块午后集体拉升，立新能源录得5连板，华银电力实现4连板，华电辽能、华电能源则走出3天2板行情。有色金属板块同样活跃，盛达资源斩获2连板，山金国际与招金黄金双双涨停。算力租赁概念盘中走强，美利云3连板，证通电子、利通电子均收获2连板。超节点概念持续发酵，共进股份实现4天3板。

资金流向：工业金属获大额净流入，通信设备遭抛售

资金面显示，工业金属板块获得40.62亿元净流入，位居行业首位；贵金属和电力板块也录得显著净流入。净流出方面，通信设备板块净流出95.39亿元，光学光电子、元件等板块净流出居前。

今日要闻：证监会强调制度建设，特朗普关税新政引关注

中国证监会近日召开座谈会，表示将持续加强市场基础制度建设，以增强市场内在稳定性。美国总统特朗普宣布自2026年8月1日起，对进口仿制药征收100%关税，一年后进一步提高至200%。美国贸易代表暗示新关税政策即将出台，最快本周公布。欧委会依据《数字服务法》对全球速卖通处以5.5亿欧元罚款，中国商务部对此表示强烈不满和严正关切。公募基金2026年中报显示，中际旭创成为第一大重仓股，新易盛、寒武纪紧随其后。

机构观点：AI算力主线拥挤度攀升，消费板块获看好

招商证券分析指出，二季度主动偏股基金呈现K型分化，持续加仓AI算力基建，导致交易拥挤度增加。主动基金规模回升至5万亿元，被动基金规模降至4.3万亿元。银河证券认为，算力需求高增驱动光模块结构性升级，1.6T产品已进入批量交付阶段，产业链景气度长期向好。中信证券关注月之暗面Kimi K3模型表现，称其代码领域表现优异，中国模型公司估值或再次被重估，但需商业化落地验证。天风证券表示，白酒板块下行空间有限，政策预期强化下消费板块有望逐步回暖，当前可更乐观一些。