苹果折叠屏手机开启量产，供应链企业迎来增长新机遇

近期，苹果首款折叠屏iPhone正式进入量产阶段，预示着柔性屏产业链的景气度将进一步加速提升。富士康作为苹果的主要代工厂商，已经开始大规模招聘员工，以满足折叠屏iPhone的生产需求。

在苹果折叠屏手机的推动下，国内上游供应链企业近期密集披露业务进展，涉及折叠屏核心盖板材料、铰链结构件到机身组件等多个环节。据悉，苹果要求供应商为今年生产约1000万台可折叠iPhone做好准备，较之前预期的备货目标有所提高。

知名苹果供应链分析师郭明錤预测，折叠屏iPhone有望与iPhone 18系列同台发布，但预购及正式销售将在晚些时候进行。

OLED材料与铰链产业链面临价值重估

随着折叠屏iPhone的量产落地，柔性屏产业链将迎来实质性的催化。财信证券在其消费电子行业深度研报中指出，苹果凭借庞大的高端用户基础，有望提升折叠屏品类的市场接受度，从而带动UTG、铰链及MIM结构件等核心环节的需求增长。

华创证券认为，折叠屏手机的创新将带动柔性OLED、柔性盖板和铰链三大产业链增量环节。其中，柔性OLED作为折叠屏的核心部件，国内面板厂份额持续提高，有望催化上游材料与设备的国产化进程。

东莞证券指出，随着折叠手机用户体验的提升及终端售价的下降，叠加新品的拉动，预计折叠手机出货量将保持快速增长。建议重点关注价值量提升环节，如显示（折叠屏、盖板）、铰链（MIM、制造）等。

多股业绩有望实现倍增

东方财富概念板块显示，目前柔性屏（折叠屏）概念板块共涵盖70余只A股。年初至今，板块多数个股表现强劲。其中，德福科技、沃格光电均大涨逾2倍，精测电子涨逾195%，斯迪克亦涨近1.9倍。

7月以来，概念股走势出现分化。鹿山新材涨近20%领涨，信濠光电、中石科技、祥源新材均涨逾10%。而凯盛科技、沃格光电、联得装备、雷曼光电等8股回调逾20%。

资金动态方面，7月以来，多达21只折叠屏概念股获超千万元融资净买入。其中，TCL科技获融资客加仓8.94亿元居首，蓝思科技获抢筹7.48亿元，电连技术、长盈精密、领益智造融资净买额均逾1亿元。

根据3家及以上机构一致预测，共8只折叠屏概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，航天彩虹净利或同比大增逾6倍，麦格米特净利将增长逾5.2倍，奥来德、精测电子预测净利增幅均在3倍以上，斯迪克、深科达业绩分别有望增长逾2.6倍、逾2.1倍，电连技术预测净利增幅逾1.1倍，飞荣达业绩亦有望倍增。

奥来德作为国内OLED有机材料及蒸发源设备的双赛道龙头，公司在6代线蒸发源设备领域的市场占有率长期稳居第一。斯迪克作为功能性涂层复合材料的龙头，深度覆盖折叠屏OCA光学胶、AR减反膜、抗冲击膜等柔性贴合材料，与主流面板及终端厂商建立了深度合作。